Orlen poinformował o uzyskaniu wszystkich wymaganych zgód organów antymonopolowych w związku z planowanym przejęciem Grupy Azoty Polyolefins. Sąd zaakceptował również plan restrukturyzacji spółki. Do zakończenia transakcji konieczne pozostaje jednak prawomocne zatwierdzenie układu oraz spełnienie pozostałych warunków określonych w przedwstępnej umowie sprzedaży.
Grupa Orlen przekazała 18 sierpnia, przy okazji publikacji wyników za drugi kwartał 2026 roku, że uzyskała wszystkie trzy wymagane zgody organów antymonopolowych dotyczące planowanego przejęcia Grupy Azoty Polyolefins. Spółka poinformowała również, że sąd zaakceptował plan restrukturyzacji. Jednocześnie Orlen podtrzymuje, że zamknięcie transakcji planowane jest w trzecim kwartale 2026 roku.
Proces przejęcia rozpoczął się 31 marca 2026 roku, kiedy Orlen i Grupa Azoty podpisały przedwstępną umowę sprzedaży wszystkich akcji Grupy Azoty Polyolefins pozostających w posiadaniu Grupy Azoty. Orlen jest obecnie właścicielem 17,3 proc. akcji spółki. Po spełnieniu wszystkich warunków określonych w umowie będzie posiadał 100 proc. jej kapitału.
Zgodnie z ustaleniami stron wartość sprzedaży akcji wynosi 1,183 mld zł. Łączna wartość zaangażowania Orlenu, obejmująca również finansowanie niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji Grupy Azoty Polyolefins, została określona na 1,35 mld zł. Transakcja ma zostać zrealizowana na zasadzie cash free, debt free, co oznacza rozliczenie wartości spółki bez uwzględnienia środków pieniężnych oraz zadłużenia.
Jednym z podstawowych warunków zamknięcia transakcji pozostaje zakończenie postępowania restrukturyzacyjnego Grupy Azoty Polyolefins. Postępowanie układowe prowadzone jest od 28 listopada 2025 roku. Wierzyciele przyjęli częściowy układ 27 marca 2026 roku, a następnie został złożony wniosek o jego zatwierdzenie przez sąd.
Orlen poinformował, że sąd zaakceptował plan restrukturyzacji spółki. Do finalizacji transakcji wymagane jest jednak jeszcze prawomocne zatwierdzenie układu. Warunki umowy obejmują również zawarcie porozumień z wierzycielami nieobjętymi układem oraz zakończenie rozliczeń wynikających z kontraktu EPC dotyczącego budowy kompleksu Polimery Police.
Zgodnie z zawartą umową Orlen zobowiązał się zapewnić finansowanie niezbędne do wykonania układu, spłaty zobowiązań nieobjętych postępowaniem układowym oraz finansowania bieżącej działalności Grupy Azoty Polyolefins do czasu zamknięcia transakcji.
Grupa Azoty Polyolefins jest właścicielem kompleksu Polimery Police, obejmującego instalację odwodornienia propanu do propylenu oraz instalację produkcji polipropylenu. Zakład został zbudowany w Policach jako jeden z największych projektów petrochemicznych zrealizowanych w Polsce.
Według informacji przedstawionych przez Orlen, przejęcie Grupy Azoty Polyolefins ma umożliwić włączenie kompleksu do działalności petrochemicznej koncernu. Spółka wskazuje, że aktywa w Policach obejmują produkcję propylenu i polipropylenu, wykorzystywanego między innymi do wytwarzania opakowań, elementów motoryzacyjnych, materiałów budowlanych, wyrobów medycznych oraz artykułów gospodarstwa domowego.
Dla Grupy Azoty sprzedaż Grupy Azoty Polyolefins stanowi element prowadzonego programu restrukturyzacji. Spółka informowała wcześniej, że transakcja ma służyć ograniczeniu zadłużenia oraz koncentracji na podstawowych obszarach działalności określonych w strategii rozwoju do 2030 roku.
Uzyskanie zgód organów antymonopolowych oraz akceptacja planu restrukturyzacji przez sąd oznaczają zakończenie kolejnych etapów procesu przejęcia. Zgodnie z informacjami przekazanymi przez Orlen, do zamknięcia transakcji konieczne pozostaje prawomocne zatwierdzenie układu oraz spełnienie pozostałych warunków określonych w przedwstępnej umowie sprzedaży. Spółka podtrzymuje, że finalizacja procesu planowana jest w trzecim kwartale 2026 roku.
