Rynki polimerów w Europie Środkowej w listopadzie balansują między nadpodażą a niedoborem — rosną ceny surowców o ograniczonej dostępności i narasta niepewność.
W ubiegłym tygodniu rynki polimerów charakteryzowały się mieszanymi wpływami popytu i cen. Popyt na niektóre produkty i typy wzrósł z powodu grożących problemów z dostępnością. Nieraz – głównie w przypadku typów importowanych – popyt uległ stagnacji. Jednocześnie obserwowano wzrost cen typów o krytycznej dostępności oraz stabilizację cen importowanych typów. Ceny monomerów olefinowych spadły o 25 euro. Teoretycznie powinno to spowodować spadek cen polimerów, jednak część europejskich producentów polimerów przygotowuje się raczej do podwyżki cen, a w najgorszym przypadku do rolowania cen. W południowej części Europy Środkowej (SCE) spodziewana jest ograniczona dostępność typowych dla Europy Środkowej produktów, co może spowodować wzrost cen, tak jak miało to miejsce w zeszłym tygodniu.
W Europie Środkowej dochodzi do sytuacji podwójnej podaży, podczas gdy dzięki importowanym typom rynek charakteryzuje się nadpodażą i ograniczonym popytem. W międzyczasie w przypadku znanych i szeroko stosowanych typów polietylenu i polipropylenu obserwuje się w Europie Środkowej niską dostępność, a nawet niedobór. Istnieje kilka przyczyn takiego stanu rzeczy, jedną z nich są sankcje, w wyniku których bułgarski producent PP i serbski producent PE nie mogą sprzedawać swoich produktów, a serbski producent PP nie może kupować propylenu ze źródeł krajowych. Na wejście w życie sankcji wobec bułgarskiego producenta PP duży wpływ ma fakt, że Lukoil sprzedał swoje aktywa szwajcarskiej spółce Gunvor Group. Na razie nie wiadomo, czy OFAC zaakceptuje ten krok i zwolni Lukoil Neftochim z sankcji.
Innym, mniej widocznym powodem jest pożar, który miał miejsce w instalacji destylacyjnej AV-3 Rafinerii Dunajskiej firmy MOL. Śledztwo w tej sprawie nadal trwa, więc nie wiadomo, jak długo potrwa przestój. Jednak zgodnie z wstępnymi oczekiwaniami rafineria w Százhalombatta w tym roku na pewno będzie działać tylko z obniżoną mocą wynoszącą 60% zdolności produkcyjnych. Prawdopodobnie spowoduje to zmniejszenie dostaw benzyny chemicznej (NAFTY) do krakingu parowego. W ten sposób powstanie mniej etylenu i propylenu, co wpłynie na produkcję polipropylenu i polietylenu. Sytuacja jest szczególnie krytyczna, ponieważ węgierski producent polietylenu od miesięcy borykała się z ciągłymi problemami produkcyjnymi (HDPE FM), przez co już w październiku dostępność bimodalnych typów HDPE w Europie Środkowej była ograniczona. Zapewne sytuacja ta ulegnie dalszemu pogorszeniu. Za spodziewanym spadkiem produkcji polietylenu przemawia również fakt, że MOL ma obowiązek dostarczania etylenu do Borsodchem. Ponadto marża osiągalna na monomerze etylenu jest nadal wyższa niż na polietylenach.
Jeśli chodzi o polietyleny kolejnym czynnikiem ograniczającym podaż jest fakt, że rumuński producent LDPE zakończył przetwarzanie zakupionego wcześniej etylenu i nie wiadomo, kiedy pojawi się nowa dostawa. Dostawy etylenu również spadły w Polsce, co odbije się przede wszystkim na dostępności HDPE.
Brak informacji o wdrożeniu porozumienia celnego między UE a USA, więc prawdopodobnie nie zostanie ono wdrożone wcześniej niż w styczniu, ale w dynamicznie zmieniającym się klimacie politycznym może się nawet opóźnić. Ponadto coraz więcej polietylenu i polipropylenu napływa ze Stanów Zjednoczonych, a ostatnio także z Kanady.
W zeszłym tygodniu ożywił się popyt na gatunki, w przypadku których przetwórcy spodziewają się ograniczonej podaży, a nieraz doszło również do panicznych zakupów. Jeden z dystrybutorów zdołał sprzedać zapasy zakupione w marcu z zyskiem. Na razie nie wszyscy odczuwają zmniejszającą się podaż, a według informacji otrzymanych od zakontraktowanych przetwórców, ich obsługa przebiega bez zakłóceń. Jednak w przypadku gatunków środkowoeuropejskich, oferty spotowe od producentów zniknęły z rynku. Największe ryzyko wiąże się z tym, że większość przetwórców tworzyw sztucznych pracuje z niskimi zapasami polimerów. Należy jednak zauważyć, że ostrożność przetwórców wynika z niezwykle słabego popytu na produkty gotowe i półprodukty oraz spadających od miesięcy cen.
Spadek cen monomerów był mniejszy niż oczekiwano. Zapewne również dlatego, że niektórzy europejscy producenci polimerów szykują podwyżkę cen, co byłoby prawie niemożliwe przy spadku cen monomerów o 40-50 euro. Wydaje się, że wraz ze zbliżającym się końcem roku uwaga skupia się na poprawie rentowności. W związku z tym, w szczególności w przypadku poliolefin produkowanych w Europie, których dostępność jest niska, może nastąpić nawet niewielka, ale skuteczna podwyżka cen.
Co się tyczy importowanych polimerów z Bliskiego Wschodu spodziewamy się stabilnych cen, podczas gdy na przykład ceny niektórych północnoafrykańskich i północnoamerykańskich polietylenów HDPE mogą, według wstępnych informacji, nawet spaść pod koniec listopada lub na początku grudnia.
Zmienna dostępność europejskich gatunków, nieprzewidywalna podaż i wysokie ceny skłaniają coraz więcej przetwórców tworzyw sztucznych do sięgania po tańsze gatunki importowane.
W najbliższych miesiącach rynki poliolefin w Europie Środkowej będą charakteryzowały się jednocześnie ogólną nadpodażą i w przypadku większości zastosowań ograniczoną podażą. Wszystko to powoduje rozszerzenie przedziałów cenowych, zwiększając niepewność.
Jeśli chodzi o polistyreny sytuacja nie jest aż tak zła, chociaż ceny SM nie zostały jeszcze opublikowane, jednak większość oczekiwań wskazuje na spadek cen o około 50 euro. Jednak ze względu na wzrost cen spotowych SM w ostatnich dniach, wielu sugeruje również możliwość podwyżki cen, co w tym obszarze również wywołuje niepewność.
