PolyOne sprzedaje firmie SK Capital Partners swój dział Performance, w skład którego wchodzi jedna z największych w USA firm wytwarzających mieszanki PVC. Transakcja opiewa na 775 mln dol.
Sprzedawany dział Performance Products & Solutions (PP&S) odnotował w ubiegłym roku sprzedaż prawie 700 mln USD. PP&S produkuje compoundy na bazie polipropylenu, jak również zapewnia produkcję kontraktową. Działa głównie na północnoamerykańskim rynku budowlanym i motoryzacyjnym.
SK Capital Partners jest firmą private equity z siedzibą w Nowym Jorku. Stała się głównym graczem na rynku dodatków do tworzyw sztucznych dzięki przejęciu części Chemtury w 2013 r. oraz grupy SI w zeszłym roku.
Dyrektor generalny PolyOne, Robert Patterson, powiedział, że jego firma przeprowadziła bardzo konkurencyjny proces przetargowy. – Ostatecznie ustaliliśmy, że zbycie części firmy na rzecz partnerów SK Capital zapewni nam większą elastyczność w przyspieszeniu naszej strategii, jaką jest wzrost specjalizacji – zauważył Patterson. – Decyzja o sprzedaży leży w najlepszym interesie klientów, pracowników i akcjonariuszy.
Dyrektor generalny PolyOne stwierdził też: – Teraz możemy jeszcze bardziej skoncentrować się na inwestowaniu i rozwijaniu naszych trzech pozostałych segmentów: specjalistycznych materiałów inżynierskich, barwników i dodatków do tworzyw oraz dystrybucji.
Jack Norris, dyrektor zarządzający SK Capital, powiedział z kolei: – PP&S jest liderem rynku o dużym doświadczeniu w branży mieszanek PVC i polipropylenu. Jesteśmy podekscytowani możliwością wzmocnienia firmy i jej dalszego rozwijania, podobnie jak to miało miejsce w przypadku kilku innych inwestycji, w które weszliśmy.
Transakcja ma zostać sfinalizowana w czwartym kwartale 2019 r.
W 2018 r. sprzedaż w PP&S wzrosła o ponad 2%, ale zysk operacyjny jednostki spadł o ponad 4%. PP&S obsługuje 13 zakładów produkcyjnych – dziewięć w USA, dwa w Kanadzie i pojedyncze zakłady w Meksyku i Chinach.
Oferta PP&S obejmuje mieszanki PVC produkowane przez Geon – jedno z najstarszych przedsiębiorstw w grupie PolyOne. Geon rozpoczynał działalność jako samodzielna firma w 1993 r., a następnie połączył się z MA Hanna Co. z siedzibą w Cleveland – firmą wydobywczą, która weszła do branży tworzyw sztucznych w 2000 roku, tworząc PolyOne.
PolyOne spodziewa się, że w momencie zakończenia sprzedaży osiągnie zysk w wysokości około 600 mln dol. Jak zapowiedział dyrektor generalny PolyOne, wpływy ze sprzedaży zostaną wykorzystane na spłatę zadłużenia z odnawialnej linii kredytowej oraz zmniejszenie ogólnego zadłużenia netto.
