Saudyjski koncern SABIC, jeden z największych światowych producentów chemikaliów i tworzyw sztucznych, ogłosił sprzedaż części swoich aktywów w Europie i Amerykach o łącznej wartości 950 mln dolarów. Transakcje te wpisują się w szeroko zakrojoną restrukturyzację firmy w obliczu globalnego spowolnienia w branży chemicznej.
W ramach porządkowania portfela inwestycyjnego SABIC zdecydował się na sprzedaż dwóch kluczowych segmentów działalności. Pierwszym z nich jest europejski biznes petrochemiczny, obejmujący zakłady produkcyjne w Wielkiej Brytanii i Niemczech, który trafi do niemieckiego funduszu inwestycyjnego AEQUITA. Wartość tej części transakcji wynosi 500 mln dolarów. Drugim elementem sprzedaży jest działalność w zakresie termoplastów technicznych (Engineering Thermoplastics – ETP) w Europie i obu Amerykach. Zostanie ona przejęta przez niemiecką grupę holdingową Mutares za kwotę 450 mln dolarów. Obejmuje to zakłady w Kanadzie, USA, Brazylii i Hiszpanii.
Decyzje te są reakcją na pogarszającą się sytuację w globalnej branży chemicznej – malejący popyt, presję kosztową oraz rosnące wymagania inwestorów w zakresie efektywności finansowej. W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje SABIC straciły ponad 26% wartości, a po ogłoszeniu transakcji zanotowały spadek o kolejne 4,8%, osiągając najniższy poziom od niemal 17 lat.
„Transakcje te są kontynuacją naszego programu optymalizacji portfela, zapoczątkowanego w 2022 roku, w ramach którego zrealizowaliśmy m.in. sprzedaż działów Functional Forms, Hadeed i Alba” – podkreślił w oficjalnym komunikacie prezes SABIC, Abdulrahman Al-Fageeh.
Warto przypomnieć, że SABIC od 2020 roku znajduje się pod kontrolą koncernu Aramco, który posiada 70% udziałów. Aramco, będące największym na świecie producentem ropy naftowej, również prowadzi program redukcji kosztów i sprzedaży aktywów, m.in. w celu utrzymania wypłat dywidend pomimo niższych cen ropy naftowej.
SABIC zapowiedział, że środki ze sprzedaży zostaną przeznaczone na wzmocnienie działalności podstawowej, poprawę marż operacyjnych oraz zwiększenie wolnych przepływów pieniężnych. Firma zapewnia jednocześnie, że proces separacji aktywów zostanie przeprowadzony w sposób jak najmniej uciążliwy dla klientów i pracowników.
Przy transakcjach SABIC korzystał ze wsparcia doradców finansowych: Goldman Sachs doradzał przy sprzedaży części petrochemicznej, J.P. Morgan przy transakcji ETP, a Lazard pełnił funkcję niezależnego doradcy finansowego przy obu projektach.
